América Latina representa aproximadamente el 42% de la producción mundial del cobre y tiene el 50% de los proyectos de este metal así como el 38% de reservas mundiales, según datos de InterMet Perú.  Esto ha convertido a la región en un importante proveedor de materias primas, con 118 minas de cobre y 28 fundiciones/refinerías primarias operativas distribuidas, e inversiones de alrededor de 119 mil millones de dólares, según datos de Industrial Info Resources (IIR). Si bien han surgido algunos contratiempos en la producción, la región continúa desarrollándose y podría ver surgir un nuevo jugador.

            Chile es la potencia del cobre en Sudamérica, con casi 58,000 personas empleadas en 66 minas y fundiciones/refinerías operativas, lo que representa el 50% del total de la región, según IIR. Esta nación es, con gran diferencia, el mayor productor de cobre del mundo, con 5.25 millones de toneladas en el 2023, alrededor de 1.4% menos que el año anterior y la cifra más baja en dos décadas.  Estos volúmenes son en parte el resultado de los importantes contratiempos operativos y de producción que enfrenta CODELCO, la empresa estatal chilena. A lo largo del 2023 la Corporación del Cobre produjo 1,32 millones de toneladas, la producción anual más baja desde 1997 según datos de Cochilco. Las proyecciones de CODELCO sugieren que la compañía podría alcanzar su producción anterior de 1,7 millones de toneladas de cobre después del 2030 con el desarrollo de sus proyectos estructurales. En lo que va  del año ellos continúan teniendo problemas con su producción de cobre. En enero, la empresa tuvo una producción de 98,7 millones de toneladas, 16.8% menos que durante el mismo periodo del 2023, según Cochilco. La producción total de Chile fue de 417 mil toneladas de cobre durante febrero del 2024.

            A Chile le sigue Perú, que alberga 35 minas de cobre y una fundición/refinería, con una industria que abarca casi 31,000 empleados, según IIR. Perú marcó su récord histórico con una producción de 2.75 millones de toneladas de cobre en el 2023, 12,7% superior a la del 2022. A pesar de esto, Perú era el segundo productor mundial hasta el año pasado. Ahora lo supera el Congo, que cerró el 2023 con 2,84 millones de toneladas.

            Sin embargo, las noticias sobre el Congo no han disuadido a Perú de apostar por el cobre para desarrollar su economía. La administración de la presidenta Dina Boluarte ha estado tratando de atraer fondos a la industria minera a pesar de la incertidumbre política local. En febrero, el gobierno implementó la primera fase de la  “ventanilla única” que apunta a unificar y agilizar la burocracia y los trámites relacionados con los proyectos mineros en el país. En entrevista con el Instituto de Ingenieros de Minas del Perú en marzo, Jorge Soto, director general de Minería, destacó que el gobierno espera finalizar la segunda etapa de la ventanilla única, que unificará los trámites entre departamentos para diciembre de este año.

            Por otro lado, en marzo, Perú publicó su cartera minera para este año, exponiendo 51 proyectos mineros con inversiones por valor de US$ 54,500 mil millones. De ellos, el 73% de los proyectos del país son para la minería de cobre, por un total de US$ 39,700 millones. De los 51 proyectos en cartera, se espera que al menos 15 entren en funcionamiento para el 2030 y representan inversiones por US$ 16,300 millones. Sin embargo, sólo las ampliaciones cupríferas Antamina y Toromocho se encuentran en ejecución. Por su parte Minera Las Bambas amplió su producción con la entrada en operación del tajo Chalcobamba en marzo del 2024 estimándose una producción de 100,000 toneladas adicionales. En mayo se anunció que el emblemático proyecto Tía María iniciaría construcción en enero del 2025, señal que aceleraría los demás proyectos de la cartera peruana.

            Según datos de IIR, 243 minas y fundiciones/refinerías de cobre se encuentran en etapas precomisionadas de planificación, una en fase de ingeniería y cinco actualmente en construcción en América Latina.

            En cuanto de actividades de proyectos de minería y fundición de cobre, IIR reúne 560 proyectos de inversión que representan casi US$ 123 mil millones (ver cuadro). De ellos, US$ 61,400 millones se destinan a ampliaciones de plantas. En comparación, el otro gran segmento de casi US$ 12 mil millones en inversiones se proyecta para mejoras. IIR también prevé inversiones de US$ 44,500 millones para nuevas plantas en 201 nuevos proyectos en América Latina.

            América Latina pronto podría ver el nacimiento de un nuevo jugador: Argentina. El país sudamericano construye actualmente la mina de cobre Josemaría. Los proyectos restantes se encuentran en la fase de planificación, desde la exploración inicial hasta las etapas de viabilidad y obtención de permisos. Lundin Mining es propietaria del proyecto Josemaría, que tendrá una capacidad de procesamiento promedio de 152,000 toneladas por día. IIR tiene en su base de datos 30 proyectos en Argentina por un monto de US$ 19,700 millones en inversiones.

Muchas más novedades de las operaciones y proyectos mineros así como sus desafíos y relevancia para el cambio de la matriz energética alineada a la descarbonización y cero emisiones se discutirán en el ExpoCobre 2024 , II Conferencia del Cobre y Exhibición  a realizarse en Lima del 28 al 31 de octubre, organizada por InterMet.

Inversión Activa de Proyectos de Cobre en América Latina

Proyectos Mineros de Concentración, Hidrometalurgia y Fundición de Cobre (Abril 2024)